Mis simultanément sur le marché en 2012, les deux compacts numériques Lumix DMC-SZ1 et DMC-SZ7 offrent des fonctionnalités haut de gamme qui n'étaient alors disponibles que sur des appareils beaucoup plus volumineux.

Le DMC-SZ1 est équipé d'un zoom Leica Vario-Elmar équivalant à un zoom 24 x 36 de 25-250 mm, d'un stabilisateur d'images et du programme Panasonic « iA » (Intelligent Auto) qui sélectionne le meilleur réglage possible en fonction de l’environnement, ce qui en fait un appareil accessible à tous. Il comporte d'autres modes de fonctionnement plus élaborés pour les utilisateurs avertis, dont un programme de balance des blancs personnalisée. Il est alimenté par une batterie Panasonic DMW-BCK7E (3,6 v, 680 mA) rechargeable éventuellement par la liaison USB.

Le capteur CCD 16 MP et un mode unique en vidéo HD (720p, MPEG-4) limitent cependant les performances du DMC-SZ1 par rapport à celles du DMC-SZ7.

La petite taille du boîtier au design tout en douceur, facile à glisser dans une poche ou dans un sac à main, participe à l'attrait de ce compact performant, utilisable à la fois par l'amateur recherchant une bonne qualité de clichés en toutes circonstances ou par l'utilisateur plus chevronné.

Il était disponible en noir, argent, rouge ou bleu pour un prix de l'ordre de 170 €,

.

Quelques mots sur Panasonic et le groupe Matsushita 

La holding généraliste Panasonic (fondée en 1918 par Konosuke Matsushita) regroupe aujourd'hui 680 compagnies travaillant dans le matériel électrique, l'électroménager et l'électronique (radio, TV, caméras vidéo, lecteurs DVD), notamment. A l'origine, le fondateur avait mis sur le marché une double douille originale et autres matériels électriques très simples qui firent son succès.
Il semble que l'optique et le matériel purement photographique n'aient jamais été une activité de premier plan du groupe Matsushita, leur force étant surtout l'électronique. Aux côtés de dizaines d'autres, les marques National, Technics, JVC et Panasonic font partie du groupe ; cette dernière marque est désormais le nom de la holding. Ce label très connu, en particulier aux Etats-Unis, lui a permis de porter des produits photographiques sur les marchés dont, à la charnière des années 1980-1990, quelques appareils de photo argentiques grand public, aux côtés de caméras vidéo beaucoup plus sophistiquées.

Aujourd'hui, ce sont toutefois les APN Lumix qui sont produits par le groupe, lesquels ne sont pas des derniers de la classe.